New Index Investing Strategy: Meesman, Binck And Maybe Interactive Brokers

We finally made our decision and have already acted on it! We have decided to:

Increase our monthly investments with Meesman, because:

  1. They solved the dividend leakage with their global fund and this is just too tempting to invest in
  2. They are Holland’s leading broker when it comes to index investing for private investors (my personal opinion). There are other ones out there, but they’ll offer funds based on the AEX for example (no way we’re throwing cash at that!) or charge higher fees. Again, my personal opinion.
  3. We love the company’s philosophy (do what Vanguard does…try to keep costs at a bare minimum and strive to lower costs wherever and whenever possible)
  4. They have lowered their transaction fees which made them very competitive compared to Binck again (from 0.5% to 0.25%)
  5. It’s easy to diversify. The husband chose 80% global and 20% emerging, whereas I’m more conservative and chose 90% global and 10% emerging. (Global = 1604 stocks in 24 countries; Emerging = 855 in 21 countries)
  6. I love their service, website and the way they’re treating me as an investor ❤

Start bi-monthly investments which add up to the same Meesman amount with Binck in the Vanguard All-World fund, because:

  1. We really wanted to invest with Vanguard as well
  2. We looooooooove Vanguard ❤
  3. All-World offers stocks in both large-cap as well as mid-cap and emerging markets. (2900 stocks in 47 countries, emerging included) and thus makes it a one-stop shopping trip for index investors investing in euros.

(With Meesman we’re investing in a mutual fund and with Binck we’re investing in an ETF. Even more diversification!)

Maybe invest with Vanguard in dollars via Interactive Brokers (we’ll look into that during the next couple of weeks), because:

  1. We can’t stop loving Vanguard ❤
  2. The Vanguard Total World Stock Index (VT) would be our most ideal mix of stocks (5109 stocks, all-cap and wonderful diversification)
  3. TER is very low (0.18%)
  4. This fund is also recommended by Malkiel and Ellis in The Elements of Investing, p. 122.
  5. We might want to play around with dollars….and then again we might not…still thinking about this one.

We decided to also diversify amongst brokers in order to reduce risk.

Knock, knock. Who’s there? Early retirement! Early retirement, who? Early retirement for you! :-)))

Love,

Mrs EconoWiser

Disclaimer: as always, these are our personal choices. I am not a professional investor nor do I claim to be one. I am an individual investor merely sharing ideas here. You are solely responsible for your own investment choices. I am not affiliated with any of these brokers in any way, shape or form other than being a paying customer myself.

Advertisements

18 thoughts on “New Index Investing Strategy: Meesman, Binck And Maybe Interactive Brokers

  1. leo

    Vraag: Wat doe je als je via de beleggingen het doelbedrag voor vroegtijdige pensionering hebt bereikt: Haal je op dat moment al het geld uit de beleggingen en zet je het op de bank? Of laat je het (deels) in de beleggingen zitten? Of heb je hier nog geen concrete ideeen over?

    Achtergrond van deze vraag: Stel je doelbedrag is 1 miljoen euro en je hebt dit bedrag over 10 jaar bereikt, maar een dag later crashen de beurzen en is je miljoen gehalveerd. Dan kun je weer helemaal opnieuw beginnen. Of ga je dan langzaam over op obligaties? Benieuwd naar jullie plannen!

    Reply
    1. econowiser Post author

      Goede vraag! Ga er ook nog eens een blogje (of meerdere) aan besteden. Het idee is dat die beleggingen gewoon blijven staan, maar op den duur komen daar dus wel wat obligaties bij. Van het dividend en telkens een beetje aandelen verkopen hopen we dan te kunnen leven. In verband met de kosten verkopen we dan waarschijnlijk 1 of 2 keer per jaar wat. Of misschien is dat helemaal niet nodig en is het dividend wel voldoende?!

      Reply
    2. Hendrik Meesman

      Wanneer je belegt voor een specifiek doel als eerder stoppen met werken, dan is er een concrete einddatum waarop je het geld nodig hebt. Tijdige afbouw van je beleggingsrisico is dan essentieel. Uiteraard wil je niet het risico lopen een flink deel van het opgebouwde kapitaal kwijt te raken als de beurzen onderuit gaan. Daarom is het verstandig om naarmate de einddatum dichterbij komt, geleidelijk minder in aandelen en meer in veilige obligaties te beleggen. Zit de beurs mee en heb je het doelbedrag al voor de beoogde einddatum bereikt? Beleg dan vanaf dat moment bij voorkeur alleen nog in veilige obligaties of zet het geld op de bank. Hoop dat dit je vraag beantwoordt.

      Reply
  2. Mqrius

    Its slowly becoming clearer. Am I correct in thinking that if I invest in an all-American vanguard fund, there would be no dividend leakage either?

    Reply
    1. econowiser Post author

      There will always be a bit of dividend leakage. There’s probably something lost on its way from companies to your fund. But other than that, you are right. An all-American Vanguard fund (or Meesman global if you’re Dutch) minimises dividend leakage. The euro version will leak 15%…but we’re hoping for the best and pray that Ireland will obey EU rules in the future…

      Reply
  3. Monique

    Ik ben er de afgelopen maanden ook mee bezig geweest. Leuk dat we tot dezelfde conclusie komen 🙂 Wij zitten al bij Meesman en gaan om de risico’s te spreiden ook een rekening openen bij Binck.

    Reply
    1. econowiser Post author

      Leuk!
      Ik ben al twee jaar klant bij Meesman en mijn man een jaar. Deze week voor het eerst een zooitje All World ETFs gekocht via Binck. Gewoon even aan de telefoon gehangen met een medewerker die mij door de stapjes heen heeft geloodst. Dat was wel zo fijn. En nu kan ik het helemaal zelf! Mijn man doet over twee maanden een storting voor hetzelfde bedrag en ik dan weer twee maanden daarna. Voelt goed!

      Reply
  4. a Mustachian

    Nicely done on taking the plunge! I made up my mind this week too. I split my principal equally between four index funds via Binck:

    * Think Global Equity UCITS ETF
    * Vanguard FTSE All-World UCITS ETF
    * Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF
    * Vanguard S&P 500 UCITS ETF

    I decided against investing with Meesman because I feared the €25/annum flat fee might keep me from diversifying my portfolio across different parties’ funds in the future. Binck’s one-off free €200 transaction rebate had something to do with it too.

    We should compare notes at the end of the year!

    Reply
    1. econowiser Post author

      Congratulations on making your decision too!
      Looks great!!!
      I like the fact that you’re spreading risk between Think and Vanguard as well.
      Yup, the rebate is great. Unfortunately, I already had my account with Binck for over a year…
      Way the go you Dutch Mustachian!!!

      Reply
  5. Anonymous

    De handelsvaluta van de Vanguard Total World Stock ETF is USD, maar dit zegt niks over het onderliggende valutarisico. Een handelsvaluta is irrelevant voor het daadwerkelijke valutarisico dat je loopt. Omdat wereldwijd wordt belegd is er nl. automatisch sprake van wereldwijde valutaspreiding. Zo is de weging van Japan ca. 8% dus voor dit percentage heb je exposure op de eur/ jpy valutakoers. De enige dollarexposure die je hebt binnen deze ETF is dus het gedeelte dat binnen de ETF in Amerikaanse aandelen is belegd. Oftewel, de het dollarrisico binnen het Meesman Global Fund is groter dan bij de Vanguard Total World Stock ETF. Dit komt omdat Meesman de MSCI World index als benchmark gebruikt en Vanguard voor deze ETF de FTSE Global All Cap index. Deze laatste bevat ook Emerging markets en bij Meesman is dit niet opgenomen. Stel dat je een ETF koopt waarbinnen allemaal aandelen zijn opgenomen buiten de VS die als handelsvaluta wel de USD heeft. Dan is je exposure op de USD toch 0%, ondanks het feit dat dit de handelsvaluta is.

    Reply
  6. Bas

    I recently opened a Meesman account as well. looks very good.

    One question, you are married, but do you have separate accounts or something? Why don’t you just combine everything?

    Reply
    1. econowiser Post author

      Hi Bas, and welcome!
      Yep, seperate accounts because of our prenupt. Since I have a side business (and the husband might want one as well) we thought it a good idea to protect ourselves just in case one of us does something really stupid on the business side of things.

      Huwelijkse voorwaarden met een jaarlijks verrekenbeding om onszelf te beschermen. Als een van de twee overlijd worden zaken afgehandeld alsware we in gemeenschap van goederen getrouwd waren.

      Reply
  7. Anonymous

    Hello.

    Leuke en informatieve blog om te lezen.
    Mijn vraag:

    Hebben jullie er ook over nagedacht om in een Thinketf te stappen, ivm dividendlekkage of valutarisico bij vanguard of andere buitenlandse etf?
    Bij thinketfs is er namelijk geen dividendlekkage en de Ter is ook laag te noemen.

    Reply
    1. econowiser Post author

      Hi! Goede vraag. Ja, we hebben think overwogen. Echter, de global equity variant bestaat uit slechts 250 aandelen wereldwijd. En dat vinden wij veeeeeeeeeeeel te weinig. Bij Meesman heb je er 1600 in je wereldwijde index en ook daar is het dividendlek opgelost en is er weinig valutarisico.

      De AEX variant vinden we totaal niet interessant, veel te veel risico.

      Maar goed, dat is onze particuliere mening. Ik snap uiteraard wel dat mensen voor Think kiezen.

      Reply
  8. Hank

    Hi, just found your nice blog (I am Dutch, but lets use English, so everyone can read). I want to start with Index based investment, and also like Vanguard. If you look at difference between Meesman and Vanguard, then you see on Vanguard.nl website that costs (TER) are between 0.1% and 0.2%, but Meesman charges between 0.3% and 0.65% (and is using the same Vanguard funds, I guess). So, isn’t it better to buy these Vanguard funds via Binck Basic Account, then you only have transaction costs, but no extra fee on top of Vanguard TER.
    Or did I misunderstood Meesman versus Vanguard costing?

    Reply
  9. Bas

    Hello Mrs. EconoW,

    It looks like you have stopped adding to this blog, but in case you’re still reading this. Here’s my question:

    Why invest through Meesman and not everything through a low cost broker?

    This is why I think investing everything through a broker would have my preference:

    – simplicity
    – lower costs
    – dividend leakage approximately the same
    – currency risk approximately the same

    What am I missing here?

    Reply

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s