Increasing Our Monthly Investments

A week ago I increased the amount I automatically invest each month with €100. I thought this was a rather devious process so I had been postponing it for a month or so. I printed out a form, scanned it and then sent it via email to my broker. The nice secretary sent me an email that I could also make these changes directly on their website so that I wouldn’t have to go through that process again next time I wanted to make a change. My broker has recently upgraded their website and I hadn’t noticed this option. From now on I can easily make changes in my portfolio with a mouse click! Obviously, I’m not going to sell anything (duh) but I might want to change the amount of stocks and bonds I invest in. I used to buy 80% stocks (worldwide) and 20% bonds (European) each month. But since we’re in the money growing phase I decided to invest 90% in those stocks from now on and only 10% in bonds.

The husband invests 33% in international stocks, 34% in European stocks and 33% in emerging markets. The latter one is the one that fluctuates the most. Oh well… Buy and hold! Anyway, I have tried to persuade him to increase the amount he invests each month with €100 as well. He’s not buying into it yet. He wants to wait for the third Tuesday of September. On that day our government will announce their plans for next year. If the mortgage tax rules are changed he wants to pay off our mortgage. If we still can’t make extra mortgage payments, he’ll probably increase the amount he invests each month.

What’s your strategy?

Love,

Mrs EconoWiser

Advertisements

9 thoughts on “Increasing Our Monthly Investments

  1. Cleo

    Same here, I’m constantly switching in saving up for a new house – we rent after selling our house in 2012 – and building the stash with investments. Not very focussed….
    I’ve read that MMM did retire before he paid off his mortgage. (But off course he’s not dealing with our nice trustworthy Dutch fiscal system…)
    Following the logic of Dave Ramsey the best choice is to save 15% of your take-home pay for retirement and save all the rest to pay off your home. The moment the house is paid off there is large amount to invest/save for retirement (although Dave thinks that’s at 65 :-))

    Reply
    1. econowiser Post author

      It is very confusing and uncertain indeed here in The Netherlands. Let’s see what Prinsjesdag brings and then we’ll come up with a focused plan. I feel so lost now that we can’t make any extra mortgage payments…it’s weird!
      Dave Ramsey’s theories are great up to a certain point…but we’re not going to fall into the retire at 65 trap, now are we?! 😉
      Suze Orman is also extremely conservative. She thinks you can only retire with about four million in the bank. That way you’re still chained to your job until you’re 65…or older…
      We’ll take the MMM approach!

      Reply
  2. Cleo

    We belong to the MMM-fanclub as well! But I like the behavioural finance approach of Dave. Telling your money what to do with the babysteps. Guess I’m a person that needs direction 🙂 I always listen to his talkradio podcast while cooking. Very stimulating listening to people who paid of their house.

    Reply
  3. Zakelijk Bezuiniger

    Ik begrijp niet waarom je niet zou kunnen aflossen, je kunt gewoon aflossen zonder fiscale consequenties. Alleen als je het complete bedrag aflost heb je een probleem en moet je belasting betalen over de geworven rente. Of hebben jullie een andere constructie dan de standaard (bank)spaarconstructie?

    Reply
    1. econowiser Post author

      Oh jee, je kunt juist echt NIET zomaar aflossen op een standaard bankspaarconstructie (die hebben wij dus)! Je moet binnen een bandbreedte van 1 op 10 blijven. EN je kunt pas na 15 jaar van €35.000 per persoon fiscaal vrij gebruik maken (dat doet natuurlijk geen mens) en na 20 jaar pas voor €150.000 per persoon.
      Wij hebben in het begin beiden al een grote extra inleg gedaan, heel goed berekenend wat dat met die bandbreedte doet. En vorig jaar dus nog een keer en dan de termijn laten verlagen naar 26 jaar, om maar binnen die bandbreedte te blijven. Nu is het “op”. Want wij hebben de rente voor 10 jaar vaststaan. Je weet dus niet welke rente je over 7 jaar krijgt…die mag maximaal 8.5% zijn nu anders komen we dus ook buiten de bandbreedte. Hij mag zelfs ook niet te laag worden…want stomme bandbreedte. Trust me, slimme algoritmeNerd husband heeft het he-le-maal tot op de bodem uitgezocht en berekend. Wij kunnen/durven dus niks extra’s in het bankspaargedeelte stoppen omdat we dan de regels overschrijden en dan uiteindelijk over de gehele periode over de uitgekeerde rente 52% inkomstenbelasting moeten betalen!!! Deze “boete” (ik moet van de hypotheekadviseuse fiscaal nadeel zeggen) loopt in de tienduizenden euro’s als we ons niet aan de regeltjes houden.

      Hetzelfde geldt voor aflossen op de hoofdsom. Het maandbedrag wordt dan steeds lager en daardoor blijven we niet binnen de bandbreedte. Ook “kruisen” we dan op een gegeven moment veel eerder dan de 20 jaar het gespaarde bedrag en af te lossen bedrag. Hoppa, ook via die weg gerekend kost ons dat tienduizenden euro’s aan 52% inkomstenbelasting over de ontvangen rente.

      Banksparen = molensteen = niet leuk!

      Reply

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s